|
عنوان
|
تأثیر نوسانات بازارهای دارایی بر بیثباتی مالی در اقتصاد ایران : رهیافت مارکوف سویچینگ موجک بنیان
|
|
نوع پژوهش
|
مقاله چاپ شده
|
|
کلیدواژه‌ها
|
نوسانات نرخ ارز، نوسانات قیمت نفت، نوسانات سهام، شاخص بی ثباتی مالی، الگوی چرخشی مارکف
|
|
چکیده
|
در این پژوهش تأثیر نوسانات بازارهای دارایی )نرخ ارز، قیمت نفت و شاخص بازار سهام( بر شاخص بیثباتی ماا ی باا استفاده از ا گوی چرخشی مارکف طی دوره زمانی 1397-1388 به صورت ماهانه بررسی شده اساتب بارای اسات را نوسانات نرخ ارز، قیمت نفت و شاخص بازار سهام از ا گوی تبدیل موجک استفاده شاده اساتب نتاایش پاژوهش نشاا میدهد تأثیر نوسانات نرخ ارز در رژیمهای م تلاف و دوره هاای زماانی گونااگو متفااوت اسات باهگوناهای کاه در کوتاه مدت نوسانات نرخ ارز در رژیم باالی شاخص بیثباتی ما ی تأثیر متفاوتی نسبت به ساایر دوره هاای زماانی داردب نوسانات قیمت نفت در دوره های زمانی میا مدت و بلندمدت و فارغ از رژیم بیثباتی ما ی تاأثیر مثبات و ماناادار دارد و این تأثیر در دوره زمانی بلتدمدت قاویتار خواهاد باودب هموناین نوسا انات باازار ساهام صارفاً در کوتااه مادت و در شرایطی که شاخص بیثباتی ما ی در رژیم پایین باشد تأثیر منفی و مانادار داردب این نتایش نشا میدهد که نوسانات باا توجه به دوره زمانی و همونین سطح بیثباتی ما ی دارای تأثیر متفاوت میباشندب بنابراین مدیریت بازارهای ارز و ساهام در کشور بایستی با توجه به سطح بیثباتی ما ی و همونین بازه زمانی ایجاد نوسانات، صورت پذیرد
|
|
پژوهشگران
|
پگاه زارعی (نفر اول)، وحید تقی نژاد عمران (نفر چهارم)، اسماعیل ابونوری (نفر سوم)، امیر منصور طهرانچیان (نفر دوم)
|