مشخصات پژوهش

عنوان	آزمون وجود حباب های چند گانه قیمت در بازار سهام : کاربرد روش سوپریمم عمومی دیکی – فولر تعمیم یافته
نوع پژوهش	مقاله چاپ شده
کلیدواژه‌ها	حباب های چندگانه قیمت، آزمون سوپریمم عمومی دیکی-فولر تعمیم یافته (GSADF)، بازار سهام
چکیده	با توجه به اهمیت و نقش بازار سرمایه در اقتصاد، بررسی ویژگی های آن همواره مورد توجه پژوهشگران این حوزه قرار داشته است. از این رو، هدف اصلی از پژوهش حاضر، آزمون وجود حباب های چندگانه قیمت در بازار سهام تهران است. برای این منظور، از داد ه های ماهانه شاخص قیمت کل و قیمت و سود برای دوره زمانی 1379:1- 1392:12 استفاده شده است. همچنین با توجه به انتقاد به روش های مرسوم بررسی حباب های قیمتی و همچنین امکان بروز بیش از یک حباب در سری زمانی مورد نظر، در این پژوهش، روش سوپریمم عمومی دیکی- فولر تعمیم یافته که به تازگی معرفی شده به کار گرفته شد. با استفاده از این روش، علاوه بر آزمون وجود حباب های چندگانه، امکان تعیین دوره های ایجاد و فروپاشی آنها نیز وجود دارد. نتایج پژوهش نشان داد که در دوره مورد بررسی، در دو بازه زمانی 1382:3- 1382:5 و 1383:12- 1384:7 فرضیه وجود حباب قیمتی در بازار سهام تایید می گردد
پژوهشگران	روزبه بالو نژاد نوری (نفر دوم)، احمد جعفری صمیمی (نفر اول)