مشخصات پژوهش

عنوان	اثر چرخۀ بازار سرمایه بر رفتار الگوهای پیش بینی درماندگی مالی
نوع پژوهش	مقاله چاپ شده
کلیدواژه‌ها	چرخۀ بازار سرمایه، درماندگی مالی، رگرسیون لجستیک، ماشین بردار پشتیان
چکیده	هدف این پژوهش، بررسی تأثیر چرخۀ بازار سرمایه بر رفتار الگوهای پیش بینی درماندگی مالی است. بدین منظور اطلاعات 211 شرکت درمانده منتخب بر اساس معیارهای خاص درماندگی و 211 شرکت سالم پذیرفته شده در بور اوراق بهادار تهران در فاصله بین سالهای 1384 الی 1393 ، مورد استفاده قرار گرفته است. برآورد الگو با استفاده از 35شاخص منتخب و برای دو دوره رکود و رونق بازار سرمایه انجام گردید. در این مطالعه، از فیلترِ هادریک- پراسکات برای تعیین چرخۀ بازار سرمایه و از روش های رگرسیون لجستیک و ماشین باردار پشتیبان برای پیش بینی درماندگی مالی استفاده گردیده است. نتایج پژوهش نشان می دهد که رفتار الگوهای پیش بینی درماندگی مالی هم به لحاظ متغیرهای اثرگذار و هم به لحاظ توانایی پیش بینی در دوره های رکود و رونق، متفاوت از یکدیگر بوده و تحت تأثیر چرخۀ بازار سرمایه قرار می گیرد. همچنین روش ماشین بردار پشتیبان نسبت به روش رگرسیون لجستیک از قدرت پیش بینی بالاتری برخوردار است.
پژوهشگران	فرزاد غیور (نفر سوم)، یحیی کامیابی (نفر دوم)، ساسان مهرانی (نفر اول)