|
عنوان
|
تکانه های پولی و ارزیابی فراپرتابی نرخ ارز واقعی در ایران
|
|
نوع پژوهش
|
مقاله چاپ شده
|
|
کلیدواژه‌ها
|
نرخ ارز واقعی، تکانه پولی، مدل دورنبوش، SVAR
|
|
چکیده
|
نوسانات نرخ ارز در انتشار و ایجاد شوک های اقتصادی از اهمیت بسزایی برخوردار است. شناخت عوامل مؤثر در ایجاد بی ثباتی نرخ ارز بسیار مهم بوده و می تواند راهنمایی برای سیاستگذاران اقتصادی باشد. تکانه های پولی یکی از عوامل موثر در ایجاد جهش نرخ ارز بوده است. سوال اصلی در این مقاله این است که تا چه حد تکانه های پولی موجب فراپرتابی نرخ ارز می شود. برای شناسایی شوک های ساختاری از مدل دورنبوش استفاده می شود. برای این منظور با استفاده از تکنیک خودرگرسیون برداری ساختاری (SVAR (و داده های فصلی طی سال های 1396 -1378 مدل تحقیق برآورد شده است. نتایج تجربی تحقیق دلالت بر تأثیر مثبت و معنی دار تکانه های پولی بر نرخ واقعی داشته است. بنابراین با توجه به این که تغییرات در حجم پول موجب نوسانات نرخ ارز و پدیده فراپرتابی در نرخ ارز می شود، از این رو پیشنهاد می شود دولت از ایجاد شوک های پولی خودداری کند و قاعده پولی مناسب با الهام از قاعده پولی فریدمن یا قاعده پولی تیلور مبنی بر محدودیت رشد پول در حد رشد اقتصادی را دنبال کند.
|
|
پژوهشگران
|
مریم خلیلی اصل (نفر سوم)، وحید تقی نژاد عمران (نفر دوم)، عالمه احسانی (نفر اول)
|