مشخصات پژوهش

عنوان	رابطه بلند مدت بین بی ثباتی نرخ موثر واقعی ارز و شاخص بازدهی صنعت در بازار سهام تهران (رهیافت گارچ چند متغیره)
نوع پژوهش	مقاله چاپ شده
کلیدواژه‌ها	نرخ ارز، شاخصصنعت، گارچ چندمتغیره، بازار سهام، سرایت نوسانات.
چکیده	چکیده این مقاله رابطه بین نرخ ارز واقعی موثر و شاخص صنع تبازار سهام تهران را با استفاده از مدل های در دوره (MGARCH) وخودرگرسیون ناهمسان واریانس شرطی چندمتغیره (VAR) خودرگرسیون برداری زمانی مهر 1380 تا شهریور 1390 به صورت تجربی تحلیل میکند.نتایج نشان میدهد هیچ رابطه بلندمدت معناداری بین نرخ ارز واقعی موثر و شاخص صنعتوجود ندارد. همچنین اثرات میانگینی بین بازارهای ارز خارجی و سهام وجود ندارد.علاوه بر این، در این پژوهش سرایت نوسانات بین بازار ارز و بازار سهام آزمون شده است. اثر نوسانات خارجیبین دو بازار وجود دارد که اشاره دارد به اینکه نوسانات گذشته در بازار سهام بر نوسانات در بازار ارز خارجی اثر دارد و برعکس.
پژوهشگران	مصطفی حمزه (نفر سوم)، امیر منصور طهرانچیان (نفر دوم)، اسمعیل ابونوری (نفر اول)