با توجه به چالشهای موجود در ارتباط با برآورد و پیشبینی معیار ریزشمورد انتظار صورت پویا و با رویکرد نیمه پارامتریک، در این پژوهش، با ارائه چارچوب کلی، به معرفی و در (ES) ارزیابی عملکرد مدلهای نیمه پارامتریکپویا درپیشبینی معیار ریزشمورد انتظار -1387/09/ بورس اوراق بهادار تهران پرداخته میشود. در این راستا دادههای دوره زمانی 14 1399/06/05 مورد استفاده قرار میگیرند و با استفاده از رویکرد رتبهبندی اتورگرسیو تعمیمیافته hybrid و GARCH-FZ ،GAS-1F ،GAS-2F مدلهای پویای و نیمه پارامتریک ،(GAS) معرفی و در پیشبینی این معیار (ES) به منظور برآورد معیار ریزشمورد انتظار GAS/GARCH در بورس اوراق بهادار تهران مورد ارزیابی قرار میگیرند. در ادامه، کارایی این مدلها با مدلهای سنتی در این حوزه از جمله مدلهای گارچ و مدلهای پنجره غلتان بر اساسآزمونهای پس آزمایی مقایسه میشوند. نتایج این مطالعه حاکی از عملکرد بهتر مدلهای نیمه پارامتریکپویا در نسبت به مدلهای رقیب استعلاوه بر این (ES) پیشبینی برون نمونهای معیار ریزشمورد انتظار در پیشبینی برون نمونهای بهترین عملکرد را در بین مدلهای پویا نشان دادهاست.
